Son los aranceles comerciales sólo una excusa para atraer IED desde China

Turquía sorprendió a muchos cuando anunció en marzo de 2024 un arancel adicional de importación del 40% sobre los vehículos eléctricos producidos en China. Medios de comunicación informaron que Beijing protestó por la medida y, según estos reportes, su Ministerio de Comercio expresó un fuerte descontento y advirtió que socavaba la confianza de las empresas chinas a la hora de invertir en Turquía. Sin embargo, unas semanas más tarde, la potencia automotriz china BYD firmó un acuerdo de inversión para la construcción de una instalación de producción de mil millones de dólares en Manisa, en el oeste de Turquía. Speedy Working Motors, una filial del Brilliance Auto Group de China, también presentó una propuesta al gobierno turco a principios de julio para construir una planta en el país. Si el gobierno turco intentaba forzar la acción de los productores chinos, estos últimos acontecimientos parecen validar su estrategia. En este contexto, los aranceles comerciales bien pueden convertirse en otra medida de promoción de la inversión, o más bien de persuasión de la inversión. 

La narrativa en torno a los aranceles comerciales se ha enmarcado cada vez más en el contexto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, por lo que naturalmente pasan a ser percibidos como un acto hostil. Esto ciertamente se aplica al caso de Estados Unidos, donde los aranceles de importación del 100% sobre los vehículos eléctricos fabricados en China tienen una motivación más ideológica que económica.

Se aplica en menor medida cuando se trata de un país como Turquía, que no utiliza aranceles comerciales para romper su compromiso con China. Más bien, los está aprovechando para cambiar los términos del compromiso con Beijing e intercambiar importaciones chinas por inversiones chinas. Otros países, como Brasil, han adoptado medidas similares al utilizar los aranceles comerciales como herramienta de persuasión a la inversión. 

Evitar altos aranceles en el mercado de destino no es nada nuevo. Por lo general, las empresas de todos los sectores han estado reubicando sus instalaciones de producción para evitar pagar altos aranceles de importación cuando las finanzas funcionaban. La inversión en nuevas instalaciones de producción en Estados Unidos por parte de los fabricantes de automóviles japoneses en la década de 1980 a raíz de la introducción de restricciones voluntarias a las exportaciones se ha convertido en un caso de estudio de salto arancelario. Pero la forma en que los responsables de las políticas están siendo más estratégicas respecto de los aranceles como herramienta de persuasión para la inversión es más novedosa.  Para alentar aún más a las empresas chinas a invertir en Turquía, el gobierno prometió que aquellos fabricantes de automóviles chinos como BYD que se comprometan a construir instalaciones de producción en Turquía serán elegibles para recibir incentivos que los eximirían del arancel adicional del 40%. 

De acuerdo con la plataforma digital de Trade Map las importaciones de Turquía desde China ascendieron a unos 45.000 millones de dólares en 2023. En cambio, las exportaciones de Turquía a China ascendieron a sólo 3.300 millones de dólares. Su industria automotriz, que es la columna vertebral de la producción industrial del país y la tercera más grande de Europa después de la de Alemania y España, y a la par de la de Francia. La industria automotriz de Turquía, que incluye a empresas como Ford, Hyundai, Renault, Stellantis y Toyota, produjo alrededor de 1,5 millones de vehículos en 2023, un 8,6% más que en 2022 con alrededor de dos tercios exportados a la Unión Europea y otros mercados. El país también importó más de 815.000 vehículos en 2023, un 79,6% más que el año anterior. En este sentido los aranceles sobre los vehículos eléctricos fabricados en China podrían ayudar a reequilibrar el comercio con Beijing y proteger la competitividad de las producciones automotrices locales. Las nuevas instalaciones de BYD podrían contribuir a la competitividad de todo el ecosistema. 

Sin embargo, el uso de aranceles comerciales por parte de Turquía como herramienta de persuasión a la inversión es una apuesta que puede dar resultados sólo cuando se dan ciertas condiciones. En última instancia, empresas como BYD necesitan un argumento comercial sólido para establecer un mecanismo que permita evitar los aranceles locales. Necesitan mercados internos importantes y con buenas perspectivas; buen acceso a otros mercados de la región (tanto en términos de regulación como de infraestructura) y un clúster automotriz que permita la producción a costos convenientes. 

Cuando se dan todos estos factores, el costo de perder el acceso debido a barreras comerciales es mayor que el costo de invertir en una nueva instalación; en este sentido, Turquía es un ejemplo de ello. Brasil, donde BYD y otros fabricantes de automóviles duplicaron sus compromisos de inversión después de que el presidente Lula da Silva reintrodujera los aranceles de importación sobre los vehículos eléctricos a principios de 2024, es otro.

Pero cuando la combinación de estos factores no es convincente, los aranceles comerciales corren el riesgo de resultar contraproducentes, ya que los productores optan por zonas geográficas con barreras comerciales más bajas que garantizan un nivel similar de acceso a los mercados nacionales e internacionales. 

En última instancia, los aranceles como herramienta de persuasión para la inversión son una apuesta que sólo puede dar resultados en determinadas circunstancias. Pero la forma en que los países se están volviendo más estratégicos con la forma en que utilizan los aranceles comerciales añade matices a una narrativa que va más allá de la idea de las barreras comerciales como un acto exclusivo de hostilidad comercial. En consecuencia, ya está aumentando una ola de IED que evita los aranceles.